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2016年年终冲刺内参

  转眼之间,2016年已经到了十一月中旬,虽然天气日渐寒冷,但是股市却开始逐步升温。进入11月后,大盘不仅突破了8月高点3140,而且还摸上了3200,从而打开了后市进一步上涨的空间。那么年底行情会不会随之出现?大盘又会涨到哪里呢?下面我们不妨来一起来详细的分析一下,见图1:

  图1所示为大盘的周K线走势图,在该图中我们先画了两条黄色的直线,其中靠上方的一条线是由2015年6月高点与2015年9月后反弹行情的高点连线并延长所得,这曾经是一条对行情起到压制作用的长期下降压力线;而靠下方的一条则是由2014年7月牛市的启动点与2016年1月经过三次股灾后形成的低点连线并延长所得,这是一条对行情起到支撑作用的长期上升支撑线。在这两条线画出之后我们发现,今年3月市场经过连续上涨之后,已经突破了上方的长期下降压力线,而4月末5月初市场虽然出现下跌,但是并未重新回落至长期下降压力线的下方,回调的低点也正好落在了两条黄线的交叉点之上,这样一来,既回踩了之前的压力线,确认了突破有效,同时也回探了支撑线,确认了支撑有力。于是5月中旬之后,行情进入到震荡攀升期,只是攀升的速度较慢,这是因为前期市场在上方积累了大量的套牢盘,毕竟这些套牢的筹码需要时间去逐步消化,否则就算再大的资金,也无法一举通吃所有套牢盘。所以我们看到,在8月大盘向上冲击之后,市场又连续震荡了两个多月,为的就是进一步消化掉上方的套牢盘。那么在11月大盘向上突破了8月高点之后,行情的下一个目标又在哪里呢?这时我们再画出一条绿线,该绿线不仅与黄线的支撑线平行,同时线上还包含了今年3月阶段上升行情的高点,以及2015年8月行情下跌的低点。不难看出,这条绿线与下方的黄色支撑线构成了一个斜向上的上行通道,自今年2月以来,大盘一直缓慢的运行在这个通道之内,可见市场的大方向一直都是在往上的。

 

  而到了接近年底的时候,不论是公募还是私募,各家机构都会面对一个问题,就是要向投资者交出自己管辖内所有基金在2016年中的成绩单,也就是大家所说的基金年底排名问题。对于排名靠前的基金,在下一年度很可能会吸引到更多投资者的青睐,从而获得更加充裕的资金;而对于排名靠后的基金,其掌管的基金很可能面临被投资者赎回,转投他处的可能。众所周知,基金的资金来源于广大的投资者,基金经理的薪水来自与基金运作过程中的管理费用以及业绩提成,一切的基础均取决于广大的投资者对基金的态度。所以在年底排名中博取个好名次对各家机构都极为重要,尤其是在2016年行情相对比较惨淡的情况下,年底谁能脱颖而出更是一个可以瞬间扬名立万的机会。故此在大盘行情稳步上扬的背景之下,机构年底冲业绩或将使得行情的高度更上一步,甚至在速度上也会有明显的加快迹象。

 

  可见年底行情还是大有可为的。不过大家都知道中国股市历来就是政策市,股市中板块的涨跌与政策的导向息息相关,然而2016年的国际形势却是动荡不安的,从英国的脱欧,到韩国闺蜜干政,从美国大选特朗普获胜,到期货市场价格的暴涨暴跌,一切都在快速的变化着。那么中国的经济政策是否也会突然出现大幅改变呢?我们认为这种可能性极小,为什么这么说呢?从刚刚过去的十八大六中全会中大家可见看到,从严治党并没有因为反腐斗争的阶段性胜利而出现丝毫的松动,相反习近平总书记还在会议上着重强调了“要按照全面建成小康社会、全面深化改革、全面依法治国、全面从严治党的要求,坚持思想建党和制度治党,严明政治纪律和政治规矩、加强纪律建设,深化纪律检查体制改革、完善党风廉政建设法规制度,落实“两个责任”、强化监督执纪问责,持之以恒落实中央八项规定精神,坚决遏制腐败现象蔓延势头,坚守阵地、巩固成果、深化拓展,坚定不移推进党风廉政建设和反腐败斗争。”虽然十八大六次会议并不是针对经济政策制定的会议,但是从会议传达出的精神上我们体会到本届政府的执行力是很强的,那些已经制定下来的大的发展方针不会因为外在因素的影响而轻易发生变化,故此国家重点扶持的行业依然将享受到来自政策上的红利,而在接下来的一两个月中有几个概念值得大家特别关注:

 

1、深港通

  在今年6月,港交所就开启了“端对端”测试(即就结算系统接口进行测试),从而完成了深港通进入技术准备的最后一击。之后,深港通何时正式开通就一直是市场所关注的热点。据最新消息称,深港通于11月底开通的可能性极大。

  根据相关资料显示,沪港通及深港通将有分开的额度,而且深港通的额度可能更高。港媒引述接近内地监管机构人士指出,深港通宣布时,将同步提升额度,随后沪港通也将有所扩容。通过计算大家可以知道,假设开通初期额度参照沪港通,即北向深股通总额度3000亿元。如果未来半年深股通额度使用率达到20%-40%,预计将为A股带来600亿-1200亿左右的增量资金。同时,政策推出也有利于短期市场风险偏好的提升。

  对于投资者来说,在深港通开通后重点关注的投资主线大致有五条:第一,深交所上市的白马蓝筹股;第二,QFII连续四个季度在深交所重仓标的个股;第三,低估值、高股息率标的个股;第四,A+H股折溢价明显标的个股;第五,深港两市较为稀缺行业的龙头标的个股。这五类股票在“深港通”开通后将有很大大概率会出现走强。

  长期来看,深港通落地将改善A股市场投资者结构,风格趋向价值投资。

 

2、生态环保

  11月初华北地区的大面积雾霾大家可以还记忆犹新,首都机场无数次航班因雾霾太重导致无法起落而宣告取消。虽然在短期内,尤其是在供暖期的冬季,雾霾问题不会快速被解决,甚至还可能频频发生,从而对人们的生活产生极大的负面影响,但是对于提高大众的环保意识却极有好处,越来越多的人开始认识到生态环境的改善已刻不容缓,而相关的概念个股在股市中则会引起资金的追捧,进而形成一波关于环保类个股的炒作行情。

  在“十三五”规划中,“生态环境质量总体改善”被列入全面建成小康社会新的目标要求,对生态环保方面的部署是在已经确定的全面建成小康社会目标要求的基础上,努力实现“生态环境质量总体改善”。这一方面表明“生态环境质量改善”作为“十三五”时期经济社会发展的主要目标之一,是党和国家对当前生态环境突出问题的庄严面对,和对人民群众诉求和期盼的真诚回应。另一方面,也体现出了相关指标覆盖面的扩大和标准的提升。

  同时我们注意到,在“十三五”规划中对生态环保方面使用了四处“最严格”的措辞,分别是:“坚持最严格的节约用地制度”、“坚持最严格的耕地保护制度”、“实行最严格的水资源管理制度”、和“实行最严格的环境保护制度”。相较“十二五”规划,增加了一个“最”字,体现了党中央对环境保护和生态治理的高标准、高要求,所涉相关方面都要按高限执行。并且,“十三五”规划还在“改革环境治理基础制度”中提出“实行省以下环保机构监测监察执法垂直管理制度”。为我国较为薄弱的环境监测监察执法提供了强有力的制度保障,可有效减少地方党政部门对环境保护工作实施的不良干预,并为跨区域环境问题的解决奠定了良好的基础。

  而生态环保同样也是一个系统工程,它不仅包含对空气污染的治理,还包含生态修复、土壤治理、园林绿化、节水等与生态有关的诸多领域。相关个股可关注:

污水处理:开能环保、创业环保、巴安水务、中电环保、中原环保、万邦达;

pm2.5:先河环保、创元科技、三维丝、科林环保、龙净环保、雪迪龙;

土壤修复:永清环保、东江环保、聚光科技、华测检测、启迪桑德、天瑞仪器;

园林绿化:普邦园林、棕榈园林、铁汉生态、东方园林;

绿色农药化肥:诺普信、长青股份、蓝丰生化、金正大、芭田股份;

绿色建筑:嘉寓股份、太空板业、联创节能、北新建材、海螺型材。

 

3、一带一路

  在2013年秋,国家主席习近平在出访哈萨克斯坦和印度尼西亚期间,便提出了共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的倡议。这一倡议在2014年5月召开的上海亚信峰会上,得到亚洲多国领导人的支持。2014年冬,党的十八届三中全会和中央经济工作会议进一步强调和部署推进“一带一路”建设,使得“一带一路”逐步进入务实合作阶段。

  打开世界地图可以发现,“一带一路”几乎是世界上跨度最长的经济大走廊。其沿线涵盖了中亚、西亚、中东、东南亚、南亚、北非、东非等超过40个国家和地区,并辐射东亚以及西欧。倘若再细分,陆上丝绸之路经济带可以划分为中亚、环中亚、欧亚大陆三个层次;海上丝绸之路可以划分为东南亚航线、南亚及波斯湾航线、红海湾及印度洋西岸航线等三段。所以“一带一路”的建设绝非一朝一夕便可完成,该战略实施将成为我国未来10年的重大政策红利之一,从初期的大规模基础设施建设,到之后的资源能源开发利用,再到全方位贸易服务往来,必将带来多产业链、多行业的投资机会。而在特朗普当选美国总统后,由奥巴马推动的跨太平洋伙伴关系协定(TPP)或将流产,更有分析人士推测,在特朗普上台之后美国甚至有加入亚投行的可能。大家不妨想一想,如果美国真的加入了由中国主导的亚投行,是不是中国的国际地位会得到进一步提升?是不是中国未来会在国际经贸谈判上取得更多的话语权?这些对于“一带一路”的建设无疑都是十分有利的。所以与“一带一路“建设相关的概念板块在未来仍会成为市场中资金持续关注的热点。

  不过由于受限于资金、技术实力等因素,施行“一带一路”真正的“主力军”或还是实力雄厚的各家央企,因此一些以往备受市场冷遇的“大象”股逐渐成为了资金争相追逐的热点比如这其中有频频签署海外基建大单的中国铁建、中国中铁,中国交建、中国南车、中国北车等公司;有在高端装备领域的处于龙头地位的振华重工、三一重工、徐工科技、中联重科等公司;有在沿线国家电力投资方面受益的特变电工、中国一重、中核科技、东方电气等公司;还有未来在油气田运营和对外油气设备出口方面受益的江钻股份、惠博普、恒泰艾普等公司。而在今年10月份里大盘股突然异动,大盘股的拉升一方面是在帮助大盘实现冲关,另一方面则表明主力已经开始在试探性上攻,当然他们不可能像小盘股那样一飞冲天,但是相信在今后很长一段时间内,相关公司依然会成为市场反复炒作的热点

 

4、中国制造2025

  “中国制造2025”是在2015年3月5日十二届全国人大三次会议上,由李克强总理在政府工作报告上提出的。李克强强调要推动我国产业结构迈向中高端。一直以来制造业都是我们的优势产业。而要实施“中国制造2025”,则需要坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展,加快从制造大国向制造强国的转变。

  “中国制造2025”提出了中国从制造大国转变为制造强国“三步走”的战略:第一个十年进入世界强国之列;第二个十年要进入世界强国的中位;第三个十年即2045年,进入世界强国的领先地位,最终要在建国一百周年成为制造强国。

  有工信部相关人士表示,“中国制造2025”规划将以顶层设计、重点行业等结合的“1+X”模式出现。据了解,规划提出了九大任务、十大重点领域和五项重大工程。其中,九大任务包括提高国家制造业创新能力等;十大重点领域包括为新一代信息通信技术产业、高档数控机床和机器人、生物医药等领域;五项重点工程包括国家制造业创新中心建设、智能制造等。其中智能制造推进工作将率先在智能工厂流程制造、离散制造、以个性化定制和电子商务等为代表的智能制造新业态和模式、智能装备和产品、智能化管理、智能服务6大领域展开试点。该规划一旦发布,将是未来十年国内制造业转型升级的一个行动指南。可见“中国制造2025”是一个长期发展战略,在其推进过程中,相关公司将获得持续利好。

  针对“中国制造2025”概念,我们建议大家可关注三大投资主线:

1)具备系统集成能力,客户资源深厚下游广泛的系统集成商

2)某细分领域优势突出,不断拓展相关领域具备一定客户基础及实践经验的设备制造商

3)通过内外部合作整合进入机器人及自动化领域的上市公司

  相关公司有:慈星股份、亚威股份、新时达、汉威电子、东土科技、海得控制、沈阳机床、华中数控、秦川机床、东华测试、天润曲轴、昆明机床、机器人、新时达、博实股份、新时达、林州重机、三丰智能、智云股份、英威腾、京山轻机、中际装备、蓝英装备等。

 

5、年报业绩预增

  除了以上几个重点概念之外,到每年的年末,每家公司对自己全年的业绩情况都大致可以掌握了,于是不少业绩增长的公司就会提前发出2016年全年业绩预增报告,一方面可以给市场中广大投资者留下一个正面的形象,另一方面也可以得到机构资金的关注。据统计,截止到11月15日,A股市场中已经有近900家上市公司发布了2016年全年业绩预告,其中业绩预增的公司为657家,占到发布业绩预告公司总数的70%以上!随着股市行情的转好,这些业绩预增的公司很可能会成为市场中主力资金重点炒作的目标群体之一。那么对于这657家公司,我们研究所中的老师又进行了更深层次的梳理,进一步的缩小了选股范围,最终选出了90家最具上涨潜力的公司,见表1:


表1:90家最具上涨潜力的业绩预增公司
(表中数据以11月15日收盘数据为准)

  综上所述,我们认为目前的大盘运行依然是健康向上的,年底行情值得期待。同时我们也从政策导向的角度为大家详细分析了未来市场中可能出现的几个重点方向,并且对年报预增的市场公司进行的深度筛选,形成了一个优质选股池。希望这些对您的操作都会有所帮助。当然由于文章篇幅的限制,我们还有很多没有讲到的地方,这些地方在我们日后的课堂中会更详细更深入的为大家逐步讲解,同时我们还将邀请对国家政策有着多年深入研究经验的专家学者,在名人堂中对大家面对面的深入分析目前国家政策对未来经济发展的导向与影响,请您到时务必抽出点时间来听课,有可能专家的一句话,就可以令您找到自己投资的方向,抓住牛股。

  最后祝您投资愉快!

 

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